경영/기업/투자

AI

엔비디아

월가 전망치 상회 but 급등한 주가 부담 2024.7月 구글 실적 컨퍼런스에서 나온 질문 - AI로 언제쯤 돈을벌 수 있나? 글쎄…

현재 AI의 문제는

돈이 많이 들고 오래 걸린다. winner도 takes all을 할 수 없다. 기술 투자를 여기저기서 하며 GDP를 깍아먹는다.

AI의 진짜 발전은… 산업 구조조정 이후

현재 AI회사들이 돈이 떨어지고 인프라를 함께 사용하게 되어야 한다. 오픈이노베이션이라고 하나?? 아래 회사들…

• 오픈AI
• MS
• 구글
• 페이스북 등등….
• 네이버
• 삼성
• 엘지
• 카카오 등등…. 다들 따로따로 인프라를 구축하고 학습을 시키며 대체로 기술공유가 되지 않는다.

AI 오픈이노베이션

• AI엔진공유
• 인프라 공유 데이터는 별도로 사용

AI 관련주? 향방

엔비디아는 하락할까? 이미 10년후 실적까지 주가가 상승한듯 삼성전자는 하락할까? 삼성전자는 반도체 관련인데 분야로 보면 AI, PC, 서버 시장이 있다. SSD, 디램, HBM, 파운드리 AI수요 감소는 HBM 성장을 감소시키겠지만… 서버, 데스크탑 수요는 여전할듯. 서버, 데스크탑 시장에서 SSD가 HDD의 스토리지 역할도 대체하기 시작했다.(OS드라이브를 대체한지는 10년됨)

어쩌면 삼성, 하이닉스의 실적에는 AI가 필요 없을지도 모른다.

버킷플레이스의 갑작스런 자본잠식, RCPS

RCPS: Redeemable Convertible Preferred Stock

• 상환권 Redeemable
• 전환권 Convertible
• 우선권 Preferred 조건이 복잡한 채권에 가까워 보이지만 우선주식으로 분류된다. IPO를 하려면 RCSP 보통주 전환필요
• 2022->2023
• 자본총계 2217억 -> (-) 7988억
• 회계기준 K-GAPP -> K-IFRS

요기요, GS리테일

희망퇴직, 최저수수료 진작에 낮췄어야지~ 사무실도 주제넘게 너무 비싼데 있었다. 딜리버리히어로에서 배민이랑 두개 같이 인수해서 요기요는 버리는카드로 시장을 배민에 몰아주고 있었는데 요기요는 GS에서 인수한 후에도 계속 버리는 카드처럼 경영했다.

• GS모회사와 결합 전무
  • 멤버십
  • 포인트
• 수수료 인하 없음
• 마케팅도 허접함 배민의 시장을 빼앗아올 기회가 많았음에도 활동이 너무 없었다.

한국 NPU 설계 팹리스 - 통합 사피온(+리벨리온)

리벨리온: 대주주KT, 삼성파운드리, 박성현 대표 사피온: 대주주 SKT, 미국본사, TSMC

리벨리온 2.4 : 1 사피온

통합후 잔존법인은 사피온, 대표는 리벨리온 대표 박성현 사피온은 미국법인으로 청산시 미국에 SKT가 세금납부 해야함. 그래서 사피온으로

박성현 이력

과고-카이스트-육군(+아프간파병)-MIT박사 박사논문 Manycore에서 Noc설계 적용으로 저전력 고성능 실현 NoC는 칩 레벨에서 네트워크를 적용하여 Router, Switch만 추가하면 쉽게 수평 확장 기업경력

• Intel Labs - 사원
• SpaceX - 인공위성칩 설계자
• 모건스탠리 - 금융반도체 임원
  • HFT를 처리하는 FPGA 등

파운드리

삼성 파운드리에서 TSMC로 옮길 가능성 가능성이라… 삼성에 남을 가능성… 또는 두개 같이 사용할 가능성… 협상력을 높이기 위해 흘리는 얘기일 가능성…

인력구조 통합이 쉬울지는 모르겠다. 기존 스텍위에 개발을 한다면 잔존하는 기술쪽 인력이 주도권을 잡게 될텐데 선택기준

• 현재 성능이 더 좋은 쪽
• 앞으로 가능성이 더 높은 쪽 또는 두가지 다?

K방산

상승세

• 2020년 $30억

• 2021년 $71억

• 2022년 $173억

• 2023년 $200억 상승세가 매섭지만 기존 강자들의 압박… 방산은 국가 세일즈라서 한국이 뚫어내기 쉽지 않다.

• 유럽시장 - 나토 주요방산강국 독,프

  • NATO 회원국은 중심국이며 방산강국인 독,프의 영향력에서 자유로울 수 없다

• 중동 - 기존 미국의 선점, 독프의 견제

• 중앙아시아 - 싸구려 중국산과 한국에서 기술퍼줘서 경쟁국된 터키와 러시아

• 일본 - 자체생산, 미국

• 인도 - 미국, 러시아제

• 동남아 - 돈을 안줌

• 남미 - 무기살돈없음, 전쟁도 크게는 안남

핵심 경쟁력

• 가성비
  • 한국의 퍼주기 계약… 헐값에 막 기술까지 퍼넘긴다
  • 이걸 받아먹고 방산강국이 되려하는 터키… 후발주자 인도…
  • 이 좋은걸 뱉아내는 바보 인도네시아 제발 거부해라
• 적기납품
  • 주요 방산강국은 기술은 뛰어나지만.. 제조설비가 떨어진다.
  • 공장을 새로 지어서 납품해야 할 판이라 3년은 걸림

K방산 미국시장 개척

함선MRO 등 미국시장 개척에 힘쓰는 중 미국을 뚫어야 동맹국 전체를 한번에 뚫을 수 있다.

K방산 퍼주기 원인

국방과학연구소에서 공짜로 기술이전을 해 주니까 그리고 해외수출을 방사청?등의 실적으로 잡아주니까 일단 똥값에 기술퍼줘서 수출을 해주고 보려고 한다. 기술수출은 기술종속이 될 만큼만 해 줘야 하는거다. 우리가 받은 그만큼 ㅎ 우린 너무 많이 준다. 터키에 퍼줄 때 까지만 해도 기술적으로 그리 경쟁력이 강하지 않았으니 그렇다 쳐도… 이제는 방산강국 수준까지 진입했으니 기술퍼주기를 줄여야 한다.

바이오의 시간

바이오는 자금이 전부… 신약개발은 돈 금리가 근시일 내에 과거처럼 0%에 근접하진 않을 것이라 예상하던데… 그렇다면 예전처럼 오르긴 힘든거 아닌가? 단순히 금리 때문에 상승하는거라면…

CDMO 미국 생물보안법

중국회사 하나 재껴지고 금리 인하되니 나머지 기업들 수혜

국내 IPO

신라젠, 바이로메드 등… 일반인이 이게 사기인지 진짜인지 구분 할 수가 없다. 대기업, 해외제약사가 인수한다고 하는데도 진짜로 인수하기 전까지 믿을수가 없다. 그래서 투자 할 수가 없다. 빠르게 치고빠지는 단타의 영역… 60대 이상 접근금지

바이오 주식을 공부한답시고 존나게 공부해서 ADC가 뭔지 CDMO가 뭔지 줄줄이 용어 꿰고 있는 사람들은 더 사기에 취약하다. 본인이 잘 알고 전문가라고 착각하고 있으니… 어차피 더 전문가들이 맘먹고 사기치는데 너네 얄팍한 지식은 소용없다. 당하는거지… 오히려 잘 안다고 착각해서 크게 투자하니 더 크게 당하지

리모델링의 가치

리모델링 대상 아파트 전국 153개 단지 12만 1520가구 수도권 145개 단지 전체의 95%

리모델링 조건

• 기존 아파트 배치가 좋다
• 주변지역 확장할 필요없는 단지 규모
• 노답 재건축 불가
• 기부채납 하기 싫은 경우 불안요인 수직/수평 증축 안정성 불안… 대부분 아파트 지하주차장 확장 등에 재건축보다 싸지 않은 비용 옛날 아파트 구조 대부분 개 구림

리모델링 시도하다가 해산하고 재건축 하려면 기존비용이 다 전가됨

팀프레시

콜드체인 특화기업 컬리 로지스틱스 리더 출신 이성일 대표 2018년 창업 2025년 IPO목표 1조원 이상 2026년 흑자 희망

현대차

1. 미국 죠지아 신공장 전기차, 하이브리드 혼류생산 현대차 그룹 메타플랜트 아메리카(HMGMA)
2. 인도법인 IPO 4조현금확보
3. 하이브리드 전차종으로 확대
4. EREV 확대 - 발전기로 배터리 충전하는 전기차
5. 2033까지 120조 투자
6. 2030까지 생산량 555만대에 전기차 200만대 목표 2023대비 30% 증산

한화갤러리아

김동선 공개매수 1600원(보유주식 담보대출 500억 자금) 3만원쯤 하는거 아니었나? 한화솔루션에서 인적분할됐다는거 보니까 언제 또 합쳤었나보다 한참 시장에 관심을 끄고 있었더니 몰랐네

SK 구조조정

SK이노베이션

SK이노베이션 - SK E&S합병 1.19주:1주 잔존법인 SK이노베이션 합병비율에 별로 불만이 없었던듯? 소액주주가 별로 참여도 안하고 대주주는 SK에서 중간배당해준걸로 퉁치고 등등

SK온

난리났네 마지막 베팅인듯

• 에센코어
• SK머티리얼즈에어플러스 등 영업이익 잘 나는 기업 합병으로 자금지원 RCSP문제 SK온 예측실패하면 SK온은 바로 날라가고 기타 보증선 그룹 반쯤 날라갈 사이즈인듯한데 선물옵션 베팅으로는 한번 날리셨는데

백화점 업종

• 국내최대매출점포 신세계 강남
• 점포수, 전체매출1위 롯데
• 수익성1위 더현대서울(여의도) ㄷ현대 이후 나타난 변화.
• 팝업성지
• 백화점이 빠진 더현대, 신세계어쩌고 등등

더마글루

밴드 액체밴드 테이프, 지혈, 종합제 시장 대표: 김재봉 1962 성균관대 재료공학과 - 전자부품연구원 책임연구원 - 동아제약 개발과장 - 2014년 에이그레인 설립 - 2023년 더마글루 설립

정책/부동산

외국인,외노자

우리는 항상 좋은 외국인만 받아야 한다고 말했지만… 한국에서 늘어나는 외국인은 불체자, 난민, 외노자 뿐이다.

인구의 5%가 외국인으로 공식적으로 다인종, 다문화 국가로 분류가 된다고 하는데… 이 부분 빨리 해결이 필요하다. 불법체류가 전원추방, 기계화 자동화로 외노자 줄이기 진짜 좋은 외국인만 받기(유전적으로, 문화적으로, 외모적으로) 사실 한국엔 인종차별이 없다. 못생기고 멍청하고 게으르고 자기들끼리 모여서 집단을 형성하는 베타적인 외국인을 싫어할 뿐 한국에서 차별을 느꼈다는 본인이 잘못된거다. 한국에서의 왕따는 일본에서의 이지메와 양상이 다르다. 일본에서는 나대는걸 이지메하는 것 같다. 하지만.. 한국은 열등함을 혐오하고 따돌린다. 한국에서도 나대는걸 싫어하기도 하는데 그건 주제넘게 나댈 때 뿐이다. 이 차이가 한국을 형성하는 한 축 아닐까

열등한 유전자는 한국에서 결국 도태된다. 이백만 외국인 시대에 이 문화의 힘 말고는 믿을게 없다.

필리핀 가사도우미 왜 필요없나

5년안에 가사 도우미 로봇이 출시된다. 아이를 직접 안고 뭘 해 주지 못할수는 있어도 교육이나 세탁, 청소, 설거지도 다 해주는 가사 도우미 로봇이 월 100만원 안쪽 렌트로 사용할 수있게 된다. 필리핀 가사도우미를 받아도 이들이 한국에 정착하게 되면… 이걸 또 어떻게 감당 할 것인가? 불필요한 인구의 증가는 한국의 미래를 어둡게 한다.

필요한 인구. 핵심인구의 증가

유럽이나 미국의 출산장려 정책은 실패했다. 왜냐하면…. 그 장려책으로 늘어나는 인구는 무슬림과 불법체류자와 하층민의 인구가 대부분을 차지하기 때문이다. 대부분의 출산장려 정책은 그렇게 된다. 좌파적인 사상으로 냉정하게 처리하지 못하니까

하지만 냉정하게 하지 못하면 나중에 폭력적으로 변하게 된다. 그마저도 하지 못하면 사회 자체가 도태된다.

대왕고래 프로젝트, 동해 심해가스전 유전개발사업

더불어민주당은 상대 정권 때 나라가 망하기만을 바란다. 지금 반대해서 못 하게 하고 3년후에 다음정권 갖게되면 유전개발하려고 할듯 ㅎㅎ 다음정권도 뺏기면 8년후 개발… 국정감사에서 동해 가스전 개발 훼방놓기 총력전을 할듯

도서

• 스티븐 킹 마스터 클래스 - 스티븐킹 연대기
• 업타임 - 업무 시간대비 성과
• 철학의 쓸모
• 몽골제국 연대기
• 마지막 왕국 - 영국인이 본 의친왕의 삶을 통해 본 조선의 마지막
• 한국사 신박한 정리
• 양반의ㅏ 초상 - 조선후기 유학자 조병덕이 가족에게 남긴 편지 모음집
• 경제학 천재들의 자본주의 워크숍