경영/기업/투자

중공 저가 밀어내기

보조금, 과잉생산, 덤핑 정부 보조금으로 저가생산된 물량으로 공급과잉 재고 썩어나니까 해외 덤핑 덤핑수출 물량으로 수출선복 싹쓸이

• 생산량 대비 보조금 지급으로 안 팔려도 만들수록 기업 수익 증가
• 판매량 증가로 원가 하락(고정비)
• 수출가 인하.. 적자축소 및 약간 흑자
• (중공의 최종 목표) 경쟁사 붕괴 후 보조금 중지 가격 정상화 독점

카카오

김범수 구속 - SM 시세조종 혐의 카카오 구조조정 문제 김 위원장 구속시 카카오뱅크 1대주주 불가 지분을 10% 남기고 17.16%를 매각 해야 한다.

인터넷은행 특례법상 대주주 자격요건: 최근 5년간 조세범처벌법, 특정경제범죄 가중처벌법, 공정거래법 등 위반으로 벌금형 이상 처벌을 받은 사실이 없어야 한다.

문제점

• AI신사업 의사결정도 연기
• 리더십 공백, 정선아 대표는 힘이 없다고?

큐텐단 붕괴

큐텐, 티몬, 인터파크, AK몰, 해피머니 붕괴 11번가도 매수할 뻔 했는데… 조금이나마 수익이 난다고 공짜로 안 준듯??? 다른 회사는 다 공짜로 인수한 듯 하고 ㅎㅎㅎ

정몽규 회장 에세이 출간

HDC 회장, 축구협회 회장 제목: 축구의 시대, 대단한 멘탈.. 30년 축구 인생?에 대한 이야기라는데…

HDC 광주 아이파크 붕괴

명상 유행

최창원 SK수펙스 의장. 개인적 관심 SNS에 공유도 삼성인력개발원 명상센터

뉴진스 단월드루머 단신을 기다리고 있어요~ ㅎㅎ 단월드도 단전호흡, 명상인데… 종교처럼 돼 버려서 아쉬운 부분 대안으로 국선도도 있는데… 이쪽이 조금 더 애매한듯…

BGF 리테일

역대급 실적에도…

• 직원 성과급 30% 축소
• 주주 배당금 36.7% 증가 이런데서 불만이 발생해 노조 출범

BGF 리테일 회사 주장

연결자회사 수익 개선으로 인한 실적 편의점 사업부문은 영업이익 감소 한마디로 => 너네가 잘한게 아니다

성과급 기준 필요?

기준도 없이 기분대로 주다 보니 생기는 문제 아닐까? 회사 비용 이것저것 다 띠고 여기서 몇 프로 성과급 지급한다는 식으로 규정을 만들 필요가 있어 보임… ex)

• 노력수당: OKR 또는 KPI를 초과달성한 경우 ?
• 수익수당: 영업이익의 10% 성과급… 운빨로 벌더라도 노조가 생겨버려서… 노조와 협의해야할듯?

LS전선 기술유출

LS전선 해저케이블 공장건축설계 담당한 ‘가운종합건축사무소’가 대한전선 충남 당진 공장 건설에 참여 크로커다일과 흑자헬스의 부스터 문제같은… 상황…

고전압해저케이블 HVDC 기술 제조기술 자체보다는 공장 레이아웃이 기밀 수십 킬로미터 전선이 끊김없이 연결되어야 해서 공장 설계-물류-설치까지 이어져야 하는듯하다.

공장 레이아웃이 기밀. 노하우 공장 들어가서 보면 금방 판명가능… 두 회사 공장(기술)을 기술을 아는 사람이 보고 판단해야 할텐데…. 여기서 또 기술유출 가능성… 판사, 변호사..

LG엔솔

목표치 하향, 설정 배터리 캐즘…

그런데 ESS시장 스케일이 커서 … 전기차보다 이쪽이 먼저 더 큰 시장이 될듯

AI, 소버린 AI

세계 AI 수도 2곳: 샌프란시스코, 베이징 중국은 AI를 산업에 적용 시작해서 제조업 경쟁력 향상 한국 1040명 vs 중공 64명 인건비만 문제가 아님

LG이노텍 품질검사 딥러닝 적용 - 연 450억 절감

K원전 르네상스

문재앙이 탈원전으로 다 죽일 뻔 했는데… 기사회생

수주경쟁 2022.3부터 시작 2024 한국수력원자력 체코 1000mw규모 2기 우선협력 대상자 선정 테멜린 지역 원전2기 추가수주 예정 본계약 2025.3

• on time on budget 목표로 발주
  • 가성비
  • 적기완공
• 경쟁업체 프랑스 EDF의 반값
• 남부 투코바니 원전
• 100MWH 규모 원전 2기 4000억코루나(24조) 수주
• 우선협력대상자 한수원 선정
• 이후 원전2기 추가 예정 UAE수출이후 15년만 UAF 바카라 원전 20조보다 큰 규모

종목

• 두산에너빌리티
• 대우건설
• 한국전력기술
• 한전KPS
• 한전원자력연료 건설단가 KW당
• 프랑스 $7931
• 미국 $5833
• 한국 $3571

바이오

신약개발

바이오 용어

• 플랫폼: 기존 의약품에 적용해 다수의 후보물질을 도출할 수 있는 기반기술
• DAC: ADC+TPD 결합해 서로의 단점을 보완한 형태
  • ADC 항체약물접합체
  • TPD 표적단백질분해
• ADC: 암세포를 찾는 항체(Antibody)와 암세포를 공격하는 세포독성물질 Drug를 결합Conjugate한 구조
• DAC: 세포독성물질이 아닌 TPD물질로 대체
• TPD: Target 단백질을 제거 또는 비활성화

오름테라퓨틱스 since 2016 IPO준비

세포침투 항체플랫폼 오로맙

• 치료가 어려운 세포 내 질환 표적단백질을 타깃으로 한 약물전달기술 경쟁력 부족으로 2019년 APC로 피벗 2019에는 전세계 ADC관련 논문 2건일 정도로 인기 없다가 2021 분위기 전환. 급 인기 미국에선 DAC개발기업 FireflyBio 시리즈A $ 1억 투자유치. 일라일리가 주요투자자로 참여

피벗

TDP^2플랫폼 = APC + TDP -> 항체-분해약물접합체(DAC) 플랫폼

• 2023.11
  • 美 브리스톨마이어스 스큅(BMS)과
  • ORM-6151 계약
  • 급전이 필요해서? 기술이전 아닌 파이프라인 매각
  • $ 1억8000만
    • 반환의무없는 업프론트 $ 1억
  • 급성골수성백혈병(AML) 신약후보물질
  • 암세포 표면에 과발현된 CD33을 표적하는 항체와 GSPT1 표적단백질 분해제TDP을 결합한 형태.
  • 계열 내 최초(first-in-class)로 미국에서 임상1상 IND(임상 시험 계획)을 승인받은 후 임상 들어가기 전 기술 단계에서 기술이전 성사
• 2024.7
  • 버텍스파마슈티컬
  • TDP^2 활용권리 계약
  • 돈 여유가 좀 생겨서 기술이전
  • $ 9억4500만 계약
    • 반환의무 없는 업프론트 $ 1500만
    • 3개 타깃에 대해 각각 최대 $ 3억1000만

고려아연(최氏) - 영풍(장氏) 분리

경북봉화 석포 제련소

• 영풍쪽 회사인가?
• 비철금속 제련소
• 고려아연에 잡일을 떠넘김
• 환경 리스크 카드뮴
  • 환경부 산하 대구지방환경청이 2019년 영풍 석포제련소 1,2공장 낙동강 수질 측정
  • 하천수질 4578배 초과 카드뮴 검출
  • 고려아연에 뒷처리 요구
• 환경 리스크 황산
  • 석포제련소에서 부산물로 발생하는 황산을
  • 울산 온산항으로 수송하는 과정에서 고려아연 온산제련소 황산탱크와 파이프라인을 유상으로 이용
  • 고려아연이 이걸 종료 https://www.hankyung.com/article/2024040755901 고려아연 최씨가 하고싶은 것
• ESG
• 친환경
• 레버리지 끌어다 쓰기
• 제련산업의 현금흐름을 바탕으로 2033년까지 다른산업 설비투자 CAPEX
  • 2차전지 소재에 2조1000억
  • 자원순환에 1조 5000억
  • 신재생에너지와 수소에 8조3000억 영풍 장씨가 하고 싶은 것
• 안정적으로 운영하기
• 서점?

정치/정책/부동산

친윤세력 위축

당대표 62.8% 원희룡 수재라던데 왜 실패할까? 잔머리를 굴려서 아닐까? 화끈한 맛이 없는듯 나보다 똑똑해도 잔머리 굴리는건 딱 보면 안다. 짜치게 굴지 말고 구라좀 치지 말자

윤석열의 못 믿을 자유팔이도… 밀턴프리드먼? ㅎ 민주당보다 조금 낫지만… 정말 애매하다.

트럼피즘

• 방위비 분담금 5배 인상 - 이미 실비용 부담중.. 트럼프는 한국이 얼마 내는지 몰랐던듯
• 수입관세, 중국 중과세 - 미국 물가인상됨
• IRA 폐지 - 포집에너지 산업을 버릴 수 없음

수혜주

• 방위, 에너지
  • 다우 케미컬, 3M, 쉐브론, 엑손모빌, 록히드 마틴
• 바이오
  • 헬스케어 오바마케어 폐기
  • 자유시장 경쟁을 바탕으로 약가인하
    • 바이오시밀러 활성화
• 금융
  • 볼커를 완화
• 미국 군함
  • 한국조선 수혜
  • 한화오션 미국 조선소 인수
• 원전주
  • 미국 원전 활성화
  • 한국에 이익이 될까? 웨스팅하우스와 강제적으로 기술제휴할듯
  • 웨스팅 하우스에 수혈…. 공약
• 금리인하
• 법인세율인하
• 국방지출강화

한미FTA

FTA때문에 세율을 올리기는 힘들 것으로 예상? 중국이 더 뛰어난 분야의 중국첨단기술업체 한국공장유치 필요 여태까지는 중국이 기술도둑질만 하니까… 유치하는게 손해였지만 이젠 많은 분야에서 기술 역전 발생

부동산 패닉바잉?

3년전과 다른점

• 재건축을 비용으로 인식하기 시작
• 신축위주 상승세 재건축, 재개발을 활성화 할 경우 수혜지역 투자도 고려

도서

• 덕후가 브랜드에게
• 도요타 EV 전쟁
• 기묘한 골동품 서점