20181011 블랙급락일 옵션 만기일 효과
또 옵션 만기일 효과였나
달력도 잘 안봐서 평소에 오늘이 몇일인지도 잘 모르고 사는데
시장이 급락할 때 마다 달력을 본다.
역시. 목요일.
급락 후 반등을 예상했고 맞아떨어졌다. 돈은 넣지 않았다.
변동성이 커진상태에서 옵션 1프로 움직여봐짜 수익도 얼마 안 나니까
사실 얼마전에 한투 증권사 직원이 사장보다 더 많은 급여를 성과급을 받아갔다고 할 때 부터 변동이 한번쯤 커질거라고 어느정도 생각은 했었다.
그 사람이 설계한 상품이 양매도ETN. 시장균형과 안 맞게 과도하게 양매도가 들어오면 이걸 털어먹는 세력이 들어오게 돼 있다. 한쪽방향으로 털어야겠지. 이벤트가 발생할 때 까지…
이 상품 투자한 사람들 손실이 얼마나 났을지 궁금하다. 파생시장 쪼그라들어서 규모도 작은데 8천억이나 팔렸다고 하니…
Q570030 TRUE 코스피 양매도 ATM ETN
| 18/10/11 | 9,855 | ▼ 375 | -3.67 | 10,025 | 10,050 | 9,830 | 24,970 |
1일 손실이 3.67퍼센트인데… 생각보다 변동을 작게 설계 했나보다.
이렇게 큰 변동이 생긴 후에 옵션프리미엄이 높아져서 양매도 수익이 더 나오기도 하는데.. 며칠정도 들구 가는것도 괜찮아 보인다.
수식은 바로 이해가 가진 않는다. 프리미엄에 따라서 가격이 어떻게 움직일지 보려고 했는데..
지수가 움직임에 따라 양매도 포지션이 움직일텐데 그게 어떻게 되는지에 대한 수식은 없다.
금융공학이라는게 참.. 그런 것 같다. 지네 먹을거 다 챙겨먹고 줄건 덜주는 수학적인 기법.
양매도를 직접 치면 쳤지… ETN이 더 나을지는 모르겠다.